Komisja Nadzoru Finansowego („Komisja”) 16 stycznia 2026 roku wydała decyzję nakładającą na Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA z siedzibą w Warszawie („Towarzystwo”)

• karę pieniężną w wysokości 90 000 zł

za naruszenie przez QUERCUS Parasolowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty („QUERCUS Parasolowy SFIO”) § 9 pkt 2 ppkt 2 lit. e) statutu tego funduszu w zakresie, w jakim do portfela subfunduszu QUERCUS Akumulacji Kapitału, w latach 2019-2022, zostały nabyte obligacje wyemitowane przez CCC SA, tj. podmiot posiadający rating na poziomie spekulacyjnym związanym z wysokim ryzykiem kredytowym emitenta, podczas gdy postanowienia statutu QUERCUS Parasolowy SFIO wymagały ratingu na poziomie inwestycyjnym.

Zgodnie z § 9 pkt 2 ppkt 2 lit. e) Statutu QUERCUS Parasolowy SFIO, jednym z głównych kryteriów doboru poszczególnych kategorii lokat w przypadku instrumentów dłużnych innych niż emitowane poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski jest również wiarygodność kredytowa emitenta, przy czym jeśli emitent lub gwarant danej emisji posiadają rating, to musi być to rating inwestycyjny, podczas gdy rating nadany CCC SA przez agencję EuroRating sp. z o.o., zgodnie z przyjętą skalą ratingową, był na poziomie spekulacyjnym.

Komisja wydała decyzję w wyniku zawartego z Towarzystwem układu w sprawie warunków nadzwyczajnego złagodzenia sankcji¹. Towarzystwo usunęło stan niezgodności z prawem poprzez terminowe wykonanie zaleceń pokontrolnych i ujawniło Komisji istotne okoliczności dotyczące naruszenia. Za sprawą układu Komisja obniżyła karę o 55%.

Decyzja jest ostateczna i prawomocna. Oznacza to, że Towarzystwu nie przysługuje prawo do złożenia wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy ani skarga na tę decyzję do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego.

______________________
¹przewidziany w Rozdziale 2b ustawy z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym