Komisja Nadzoru Finansowego („Komisja”) 4 kwietnia 2025 roku wydała decyzję nakładającą na Allianz Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA z siedzibą w Warszawie („Towarzystwo”)

• karę pieniężną w wysokości 88 000 zł za:

I. obliczenie wysokości opłat za wyniki niezgodnie z metodą wymaganą przez rozporządzenie delegowane 2017/653¹, według którego należy uwzględnić dane dotyczące opłat za 5 lat wstecz, podczas gdy na cele obliczeń Towarzystwo wzięło pod uwagę jeden rok, co skutkowało wskazaniem w dokumentach KID² nieprawidłowych i wprowadzających w błąd informacji na temat opłaty za wyniki, powodując również nieprawidłowe obliczenie wysokości całkowitych kosztów oraz wysokości zmniejszenia zwrotu, w odniesieniu do:

1) 7 subfunduszy w ramach Allianz Funduszu Inwestycyjnego Otwartego:

a) Subfundusz Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek
b) Subfundusz Allianz Aktywnej Alokacji
c) Subfundusz Allianz Konserwatywny
d) Subfundusz Allianz Obligacji Plus
e) Subfundusz Allianz Polskich Obligacji Skarbowych
f) Subfundusz Allianz Selektywny
g) Subfundusz Allianz Stabilnego Wzrostu

2) 10 subfunduszy w ramach Allianz Duo Funduszu Inwestycyjnego Otwartego:

a) Subfundusz Allianz Dochodowy
b) Subfundusz Allianz Dłużnych Papierów Korporacyjnych
c) Subfundusz Allianz Kapitał Plus
d) Subfundusz Allianz Małych Spółek
e) Subfundusz Allianz Nowoczesnych Technologii
f) Subfundusz Allianz Obligacji Dynamiczny
g) Subfundusz Allianz Optymalnego Wzrost
h) Subfundusz Allianz Polskich Akcji
i) Subfundusz Allianz Stabilnego Inwestowania
j) Subfundusz Allianz Zrównoważony

3) 2 funduszy inwestycyjnych zamkniętych:

a) Allianz Obligacji Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
b) Allianz Premium Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

– co stanowiło naruszenie – od 1 stycznia do 7 maja 2023 roku:

i. art. 6 ust. 1, art. 8 ust. 3 lit. f rozporządzenia PRIIP
ii. art. 5 ust. 1 lit. a i b, ust. 3 lit. c i ust. 4 w zw. z załącznikiem VI część 1 sekcja I pkt 24 i załącznikiem VII rozporządzenia delegowanego 2017/653
iii. art. 5 ust. 1 w zw. z załącznikiem VI część 2 sekcja I pkt 61 lit. a) oraz pkt 62 rozporządzenia delegowanego 2017/653;

II. sporządzenie symulacji na cele obliczenia wysokości opłat za wyniki niezgodnie z wymaganą metodą, co skutkowało wskazaniem w dokumentach KID nieprawidłowej wysokości opłat za wyniki, powodując również nieprawidłowe obliczenie wysokości całkowitych kosztów oraz wysokości zmniejszenia zwrotu, w odniesieniu do:

1) 7 subfunduszy w ramach Allianz Funduszu Inwestycyjnego Otwartego:

a) Subfundusz Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek
b) Subfundusz Allianz Aktywnej Alokacji
c) Subfundusz Allianz Konserwatywny
d) Subfundusz Allianz Obligacji Plus
e) Subfundusz Allianz Polskich Obligacji Skarbowych
f) Subfundusz Allianz Selektywny
g) Subfundusz Allianz Stabilnego Wzrostu

2) 10 subfunduszy w ramach Allianz Duo Funduszu Inwestycyjnego Otwartego:

a) Subfundusz Allianz Dochodowy (naruszenie trwało do 2 listopada 2023 roku)
b) Subfundusz Allianz Dłużnych Papierów Korporacyjnych
c) Subfundusz Allianz Kapitał Plus
d) Subfundusz Allianz Małych Spółek
e) Subfundusz Allianz Nowoczesnych Technologii
f) Subfundusz Allianz Obligacji Dynamiczny
g) Subfundusz Allianz Optymalnego Wzrostu
h) Subfundusz Allianz Polskich Akcji
i) Subfundusz Allianz Stabilnego Inwestowania
j) Subfundusz Allianz Zrównoważony

– co stanowiło naruszenie – od 8 maja 2023 roku do 8 lutego 2024 roku:

i. art. 6 ust. 1, art. 8 ust. 3 lit. f rozporządzenia PRIIP
ii. art. 5 ust. 1 lit. a, ust. 3 lit. c w zw. z załącznikiem VI część 1 sekcja I pkt 24 lit. b rozporządzenia delegowanego 2017/653
iii. art. 5 ust. 1 w zw. z załącznikiem VI część 2 sekcja I pkt 61 lit. a) oraz pkt 62 rozporządzenia delegowanego 2017/653;

III. obliczenie wysokości opłat za wyniki niezgodnie z wymaganą metodą, co skutkowało wskazaniem w dokumentach KID nieprawidłowej wysokości opłat za wyniki, powodując również nieprawidłowe obliczenie wysokości całkowitych kosztów oraz wysokości zmniejszenia zwrotu, w odniesieniu do:

1) 2 funduszy inwestycyjnych zamkniętych:

a) Allianz Obligacji Fundusz Inwestycyjny Zamknięty,
b) Allianz Premium Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

– co stanowiło naruszenie – od 8 maja 2023 roku do 8 lutego 2024 roku:

i. art. 6 ust. 1, art. 8 ust. 3 lit. f rozporządzenia PRIIP
ii. art. 5 ust. 1 lit. a, ust. 3 lit. c w zw. z załącznikiem VI część 1 sekcja I pkt 24 lit. a rozporządzenia delegowanego 2017/653;

IV. prezentację w dokumentach KID niepełnych informacji na temat opłat za wyniki:

– od 1 stycznia do 20 lutego 2023 roku – w odniesieniu do:

1) 7 subfunduszy w ramach Allianz Funduszu Inwestycyjnego Otwartego:

a) Subfundusz Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek
b) Subfundusz Allianz Aktywnej Alokacji
c) Subfundusz Allianz Konserwatywny
d) Subfundusz Allianz Obligacji Plus
e) Subfundusz Allianz Polskich Obligacji Skarbowych
f) Subfundusz Allianz Selektywny
g) Subfundusz Allianz Stabilnego Wzrostu

2) 10 subfunduszy w ramach Allianz Duo Funduszu Inwestycyjnego Otwartego:

a) Subfundusz Allianz Dochodowy
b) Subfundusz Allianz Dłużnych Papierów Korporacyjnych
c) Subfundusz Allianz Kapitał Plus
d) Subfundusz Allianz Małych Spółek
e) Subfundusz Allianz Nowoczesnych Technologii
f) Subfundusz Allianz Obligacji Dynamiczny
g) Subfundusz Allianz Optymalnego Wzrostu
h) Subfundusz Allianz Polskich Akcji
i) Subfundusz Allianz Stabilnego Inwestowania
j) Subfundusz Allianz Zrównoważony

3) 2 funduszy inwestycyjnych zamkniętych:

a) Allianz Obligacji Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
b) Allianz Premium Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

– od 21 lutego do 7 maja 2023 roku – w odniesieniu do:

1) 7 subfunduszy w ramach Allianz Funduszu Inwestycyjnego Otwartego:

a) Subfundusz Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek
b) Subfundusz Allianz Aktywnej Alokacji
c) Subfundusz Allianz Konserwatywny
d) Subfundusz Allianz Obligacji Plus
e) Subfundusz Allianz Polskich Obligacji Skarbowych
f) Subfundusz Allianz Selektywny
g) Subfundusz Allianz Stabilnego Wzrostu

2) 7 subfunduszy w ramach Allianz Duo Funduszu Inwestycyjnego Otwartego:

a) Subfundusz Allianz Dłużnych Papierów Korporacyjnych
b) Subfundusz Allianz Kapitał Plus
c) Subfundusz Allianz Małych Spółek
d) Subfundusz Allianz Nowoczesnych Technologii
e) Subfundusz Allianz Obligacji Dynamiczny
f) Subfundusz Allianz Optymalnego Wzrostu
g) Subfundusz Allianz Stabilnego Inwestowania

3) Allianz Premium Fundusz Inwestycyjny Zamknięty

– co stanowiło naruszenie:

i. art. 6 ust. 1 i art. 8 ust. 3 lit. f rozporządzenia PRIIP
ii. art. 5 ust. 1 lit. b, ust. 3 lit. c i ust. 4 w zw. z załącznikiem VII rozporządzenia delegowanego 2017/653.

Komisja wydała decyzję w wyniku zawartego z Towarzystwem układu w sprawie warunków nadzwyczajnego złagodzenia sankcji³. Towarzystwo ujawniło istotne okoliczności naruszenia – przyczyny naruszenia oraz jego wpływ na uczestników funduszy. Towarzystwo przekazało Komisji wszystkie dane dotyczące obliczania opłaty za wyniki, co pozwoliło na precyzyjne ustalenia charakteru błędów obliczeniowych. Za sprawą układu Komisja obniżyła karę o 45%.

Decyzja zawierająca ustalenia układu określone w postanowieniu⁴ jest ostateczna i prawomocna. 

Oznacza to, że Towarzystwu nie przysługuje prawo do złożenia wniosku o ponowne rozpatrzenie sprawy ani skarga na tę decyzję do wojewódzkiego sądu administracyjnego.

______________________
¹rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2017/653 z dnia 8 marca 2017 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1286/2014 w sprawie dokumentów zawierających kluczowe informacje, dotyczących detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych (PRIIP) przez ustanowienie regulacyjnych standardów technicznych w zakresie prezentacji, treści, przeglądu i zmiany dokumentów zawierających kluczowe informacje oraz warunków spełnienia wymogu przekazania takich dokumentów
²Dokumenty zawierające kluczowe informacje sporządzone na podstawie rozporządzenia PRIIP i rozporządzenia delegowanego 2017/653
³przewidziany w Rozdziale 2b ustawy z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym
⁴o którym mowa w art. 18n ust. 1 ustawy z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym