Archiwum
Postanowieniem uczestników negocjacji trójstronnych (trilogu), dotyczących projektu dyrektywy Omnibus II, w Unii Europejskiej w I połowie 2013 r. przeprowadzona została ocena wpływu potencjalnych rozwiązań regulacyjnych dla tzw. długoterminowych produktów ubezpieczeniowych zawierających gwarancje dla ubezpieczonych i uprawnionych z umów ubezpieczenia (Long-Term Guarantees Assessment – LTGA). Przy czym zakres produktów klasyfikujących się do tego pojęcia był również przedmiotem badania (nie ustalono definicji) i wydaje się szerszy niż może sugerować angielski odpowiednik tej nazwy.
U podstaw decyzji trilogu stoi przekonanie, że system Wypłacalność II, który co do zasady wprowadza rynkową wycenę aktywów i zobowiązań, powinien jednocześnie zawierać rozwiązania regulacyjne niwelujące negatywne efekty „sztucznej zmienności” pewnych pozycji bilansowych, mogące występować w przypadku rynkowej wyceny zobowiązań z tytułu sprzedanych długoterminowych produktów ubezpieczeniowych z gwarantowanymi poziomami świadczeń. Przez „sztuczną zmienność” rozumie się zmienność rezerw techniczno-ubezpieczeniowych, aktywów finansowych, wymogów kapitałowych lub środków własnych, która w znacznej mierze może być przypisana krótkoterminowej nieefektywności wyceny rynkowej i nie odzwierciedla zmian w długoterminowej ocenie sytuacji finansowej lub ekspozycji na ryzyko zakładu ubezpieczeń lub zakładu reasekuracji prowadzącego działalność ubezpieczeniową o długoterminowym charakterze.
Podsumowanie wyników badania
Raport UKNF podsumowujący wyniki badania LTGA dla rynku polskiego, sporządzony na potrzeby trilogu (wersja angielska) / Long Term Guarantees Assessment – Polish sample results
Informacje o ogólnoeuropejskich wynikach badania LTGA na stronie internetowej EIOPA
Wyniki badania LTGA w Polsce - opracowanie UKNF
Prezentacja UKNF ze spotkania w dniu 14 października 2013 r. podsumowującego badanie LTGA
Cele badania
ocena wpływu testowanych rozwiązań na poziom ochrony ubezpieczających, ubezpieczonych i uprawnionych z umów ubezpieczenia (cel główny),
ocena wpływu testowanych rozwiązań na efektywność prowadzenia nadzoru,
ocena kosztów wdrożenia testowanych rozwiązań przez zakłady ubezpieczeń/reasekuracji oraz organy nadzoru,
ocena, czy testowane rozwiązania przyczyniają się do właściwego zarządzania ryzykiem przez zakłady ubezpieczeń/reasekuracji, do lepszej dywersyfikacji ryzyka oraz adekwatnego odzwierciedlenia profilu ryzyka zakładu ubezpieczeń/reasekuracji,
ocena wpływu testowanych rozwiązań na wypłacalność zakładów ubezpieczeń/reasekuracji, a także na funkcjonowanie i stabilność finansową wspólnego rynku w UE i rynków poszczególnych państw członkowskich (m.in. działalność transgraniczną i warunki konkurencyjności),
ocena wpływu testowanych rozwiązań na preferencje zakładów ubezpieczeń w zakresie inwestycji w aktywa o charakterze długoterminowym.
Harmonogram
28 stycznia 2013 – rozpoczęcie badania
31 marca 2013 – dostarczenie wyników przez zakłady ubezpieczeń/reasekuracji do krajowych organów nadzoru
14 czerwca 2013 – przekazanie raportów cząstkowych EIOPA i krajowych organów nadzoru do Komisji Europejskiej
12 lipca 2013 – przekazanie raportu końcowego z wyników badania przez Komisję Europejską uczestnikom trilogu
Metodyka
Terms of Reference (ToR)
Dokument niepubliczny, przygotowany przez Komisję Europejską i zatwierdzony przez uczestników trilogu. Zawiera podstawowe założenia metodologiczne, kryteria doboru próby uczestników, ogólny harmonogram badania.
Specyfikacja techniczna – część I
Dokument EIOPA opisujący ogólną metodykę wyceny aktywów i zobowiązań, w tym rezerw techniczno-ubezpieczeniowych, oraz obliczania wymogów kapitałowych w systemie Wypłacalność II. Obrazuje postępy prac w Unii Europejskiej w tym zakresie od czasu badania QIS5. Dokument jest przedstawiany pomocniczo do przeprowadzenia badania LTGA.
Specyfikacja techniczna część I (wersja ang.) – wersja z 28.01.2013
Załączniki do części I specyfikacji technicznej (wersja ang.) – wersja z 28.01.2013
Wykaz zmian do wersji z 21.12.2012 (wersja ang.)
Specyfikacja techniczna – część II
Szczegółowa metodyka badania LTGA, przygotowana przez EIOPA na podstawie ToR.
Specyfikacja techniczna część II (wersja ang.) – wersja z 25.01.2013
Załącznik DC5 – Struktura terminowa stopy procentowej wolnej od ryzyka – wersja z 21.01.2013
Załącznik MA2a – Spread fundamentalny dla obligacji skarbowych – wersja z 25.01.2013
Załącznik MA2b – Spread fundamentalny dla obligacji korporacyjnych – wersja z 25.01.2013
Arkusze pomocnicze, przykłady i uproszczenia
Arkusze pomocnicze do obliczeń – wersja z 25.01.2013
Przykład – Matching adjustment (wariant rozszerzony standardowy I) – wersja z 25.01.2013
Przykład – Matching adjustment (wariant rozszerzony alternatywny) – wersja z 25.01.2013
Uproszczenie 1 – Wyznaczanie przeszłych bilansów – wersja z 25.01.2013
Uproszczenie 2 – Wyznaczanie SCR – wersja z 25.01.2013
Arkusz ilościowy do raportowania wyników
Arkusz ilościowy – wersja z 28.01.2013 (Aby arkusz działał poprawnie, należy rozpakować wszystkie zawarte w nim pliki do jednego folderu)
Instrukcja wypełniania arkusza (wersja ang.) – wersja z 25.01.2013
Kwestionariusze jakościowe
Kwestionariusz jakościowy – obowiązkowy dla wszystkich uczestników – wersja z 25.01.2013
Dodatkowy kwestionariusz dla uczestników wykorzystujących model wewnętrzny – wersja z 25.01.2013
Dodatkowe materiały
Informacje o badaniu LTGA na stronie internetowej EIOPA
Prezentacja UKNF ze spotkania w dn. 04.02.2013 r.
Podstawowe informacje o badaniu – prezentacja EIOPA (wersja ang.)