Komisja Nadzoru Finansowego („Komisja”) 10 marca 2023 r. wydała decyzję nakładającą na Wojciecha Babińskiego, jako osobę pełniącą obowiązki zarządcze w AQT Water SA z siedzibą w Łomży („Spółka”)

• karę pieniężną w wysokości 1 900 000 zł

za przeprowadzenie 48 transakcji na własny rachunek tj.:

co stanowiło naruszenia art. 19 ust. 11 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE.

Przed przeprowadzeniem transakcji, Wojciech Babiński miał 696 890 akcji Spółki, co stanowiło 59,06% w ogólnej liczbie głosów. Po rozrachunku ostatnich transakcji miał 374 745 akcji Spółki, co stanowiło 31,76% w ogólnej liczbie głosów. Nastąpiło zatem zmniejszenie jego zaangażowania w akcje Spółki o ponad 25%. Przeprowadzenie przez Wojciecha Babińskiego wskazanych transakcji dotyczyło sprzedaży 333 281 akcji o łącznej wartości 8 878 545,20 zł oraz zakupu 11 136 akcji o łącznej wartości 301 266,80 zł. Wartość transakcji była więc znaczna.

Wojciech Babiński, jako prezes zarządu Spółki, naruszył zakaz przeprowadzania transakcji na akcjach Spółki w okresach zamkniętych, a tym samym podstawową zasadę transparentności rynku kapitałowego oraz równego i niedyskryminującego dostępu inwestorów do informacji. 

Okres zamknięty obejmuje 30 dni kalendarzowych przed ogłoszeniem przez emitenta śródrocznego raportu finansowego lub sprawozdania na koniec roku rozliczeniowego. Osoba pełniąca obowiązki zarządcze u emitenta nie może przeprowadzać transakcji na swój rachunek ani na rachunek strony trzeciej na akcjach tego emitenta, instrumentach dłużnych emitenta, instrumentach pochodnych lub innych związanych z nimi instrumentach finansowych, przez okres zamknięty. 

W sytuacji wystąpienia wyjątkowych okoliczności, takich jak poważne trudności finansowe, które wymagają sprzedaży akcji, emitent może zezwolić osobie pełniącej obowiązki zarządcze na przeprowadzenie transakcji na jej rachunek lub rachunek strony trzeciej w trakcie okresu zamkniętego. W takim przypadku, przed rozpoczęciem obrotu, osoba pełniąca obowiązki zarządcze może złożyć u emitenta wniosek o zgodę na przeprowadzenie transakcji w okresie zamkniętym, a emitent, oceniając każdorazowo zasadność poszczególnych transakcji, może wyrazić na nią zgodę. Zgoda emitenta powinna być wyrażona przed transakcją. Dotyczy to jednak wyłącznie indywidualnych przypadków związanych z wyjątkową sytuacją konkretnej osoby pełniącej obowiązki zarządcze. 

Istotą wprowadzenia zakazu przeprowadzania transakcji na akcjach spółki publicznej w okresach zamkniętych jest dążenie do wyeliminowania zjawiska zachwiania równowagi informacyjnej wśród inwestorów. Osoby pełniące obowiązki zarządcze, przed publikacją raportu finansowego lub sprawozdania, mają dostęp do informacji finansowych lub innych informacji poufnych emitenta. Są one zatem uprzywilejowane w stosunku do innych inwestorów, gdyż mają szczegółową wiedzę o sytuacji finansowej emitenta. Zakaz ten ma na celu uniemożliwienie wykorzystania przewagi informacyjnej przez osoby pełniące obowiązki zarządcze. Dlatego od takich osób wymaga się szczególnej staranności w wykonywaniu obowiązków i przestrzeganiu nałożonych na nie zakazów związanych z obrotem akcjami.

Decyzja nie jest ostateczna. Wojciech Babiński może zwrócić się do Komisji z wnioskiem o ponowne rozpatrzenie sprawy albo wnieść skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie na tą decyzję, bez uprzedniego skorzystania z prawa do zwrócenia się do Komisji z wnioskiem o ponowne rozpatrzenie sprawy.

Maksymalny wymiar kary w przypadku wskazanych naruszeń wynosi 2 072 800 zł.