Komisja Nadzoru Finansowego („Komisja”) wydała w dniu 16 grudnia 2020 r. jednogłośnie decyzję:

• cofającą zezwolenie Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA („Copernicus Capital”, „Towarzystwo”) na wykonywanie działalności polegającej na tworzeniu funduszy inwestycyjnych otwartych oraz funduszy zagranicznych, zarządzaniu nimi, w tym pośrednictwie w zbywaniu i odkupowaniu jednostek uczestnictwa, reprezentowaniu ich wobec osób trzecich oraz zarządzaniu zbiorczym portfelem papierów wartościowych, 

w związku z naruszeniem art. 50 ust. 1 i ust. 6 ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi („ustawa o funduszach”), tj. w związku z nieutrzymywaniem od dnia 20 listopada 2019 r. przez Towarzystwo kapitałów własnych na minimalnym wymaganym poziomie.

W związku z ww. decyzją, na podstawie art. 67 ust. 4 pkt 1 ustawy o funduszach,

• wygasa również zezwolenie Towarzystwa na wykonywanie działalności polegającej na tworzeniu specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych i funduszy inwestycyjnych zamkniętych, zarządzaniu tymi funduszami, w tym pośrednictwie w zbywaniu i odkupowaniu jednostek uczestnictwa, a także reprezentowaniu ich wobec osób trzecich oraz zarządzaniu unijnymi AFI, w tym wprowadzaniu ich do obrotu. 

W myśl przepisów, towarzystwo funduszy inwestycyjnych, ma obowiązek utrzymywania kapitału własnego na poziomie nie niższym niż 25% różnicy pomiędzy wartością kosztów ogółem a wartością zmiennych kosztów dystrybucji poniesionych w poprzednim roku obrotowym, wykazanych w sprawozdaniach przekazywanych Komisji. Jednocześnie, towarzystwo prowadzące działalność w zakresie zarządzania alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi ma obowiązek zwiększać kapitał własny o kwotę dodatkową – odpowiednio do ryzyka roszczeń wobec towarzystwa z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania jego obowiązków, związanych z zarządzaniem specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym lub funduszem inwestycyjnym zamkniętym. W konsekwencji minimalna wartość kapitału własnego towarzystwa powinna zostać powiększona o dodatkową kwotę, a suma tych dwóch wartości stanowi minimalną wartość kapitałów własnych, jakie powinno posiadać towarzystwo.

Jeżeli wartość kapitałów własnych towarzystwa nie spełnia wymaganego poziomu i nie zostanie w terminie 3 miesięcy uzupełniona, Komisja może cofnąć zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo.

Termin na uzupełnienie kapitałów własnych Copernicus Capital upłynął 20 lutego 2020 r., co oznacza, że stan naruszenia przepisów ma charakter długotrwały. Pomimo upływu czasu na uzupełnienie kapitałów własnych, skala niedoboru tych kapitałów zwiększyła się w Towarzystwie z 3,3 mln zł odnotowanych na koniec listopada 2019 r. do ok. 10,5 mln zł na koniec października 2020 r. 

Akcjonariusze Copernicus Capital nie podjęli niezbędnych działań prowadzących do dokapitalizowania przez nich Towarzystwa. Tym samym Copernicus Capital zostało zmuszone do poszukiwania możliwości dokapitalizowania poza kręgiem dotychczasowych akcjonariuszy. Działania te nie przyniosły jednak efektów. W obecnych warunkach, Komisja nie widzi podstaw, aby uznać, że sytuacja kapitałowa  Towarzystwa mogłaby skutecznie i odpowiednio się poprawić w przewidywalnym horyzoncie czasu. 

Pogłębiające się niedobory kapitałów własnych świadczą o całkowitym niedostosowaniu sytuacji Towarzystwa do obowiązujących wymogów kapitałowych. Sytuacja ta zagraża prawidłowemu funkcjonowaniu Towarzystwa a przede wszystkim  bezpieczeństwu jego klientów i uczestników funduszy inwestycyjnych, którymi zarządza Copernicus Capital.

Przestrzeganie wymogów kapitałowych jest bezwzględnym obowiązkiem towarzystw funduszy inwestycyjnych oraz jednym z najważniejszych obowiązków mających na celu ochronę uczestników funduszy inwestycyjnych oraz podmiotów współpracujących z TFI. Takie rozwiązanie prawne pozwala utrzymać stabilność systemu finansowego. Zapewnia ono prowadzenie działalności regulowanej w obszarze towarzystw funduszy inwestycyjnych wyłącznie przez podmioty dysponujące stabilną sytuacją finansową i poziomem kapitałów własnych dostosowanym do skali prowadzonej działalności.

Jednocześnie w związku z komunikatem przekazanym w dniu 16 grudnia 2020 r. przez  Copernicus Securities SA, tj. większościowego akcjonariusza Towarzystwa, w którym poinformowano o uchwale Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Towarzystwa z 16 grudnia 2020 r. o otwarciu jego likwidacji, Urząd informuje, że przedmiotowa decyzja Komisji weszła do obrotu prawnego przed ww. uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.